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台积电的美国虎山行

佛罗伦萨的美第奇 美第奇效应 2023-04-14

知虎而行,只能说非常事件的预期压倒了商业逻辑

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连美国人都不看好



近日,纽约时报刊登了一篇对台积电赴美建厂员工的采访。字里行间看得出,连美国人都对台积电的400亿美元巨额投入,感到疑惑。


台积电决定投资美国,是在2020年5月。当时台积电宣布在美国亚利桑那州建厂量产5nm的计划,总投入120亿美元。但随着一系列莫名其妙的操作和大环境的变化,这个投资额很快上涨到400亿美元,一开始的5nm产线也升级为4nm,更追加二期3nm产线。3nm是台积电的命根,是台积电对老对手三星的关键压制产品,以往都是放在台湾生产。如今把压箱底的先进制程都拿到美国去,连亲美的岛内舆论都对刘德音大加批判,怒斥台积电“去台化”。


被逼无奈之下,刘德音只得在整个市场3nm需求疲软(成本问题,连苹果都觉得3nm太贵,用不起)的情况下,硬着头皮在台湾南科扩充了南科晶圆18厂的产能,以平息舆论的攻击。


伪行政院副院长沈荣津、伪经济部部长王美花、伪国科会主委吴政忠、伪台南市长黄伟哲等岛内高官到场揭幕,然而在致辞的时候,每个人都提到了“去台化”,敲打之意溢出纸面。

然而,台积电赴美已经变成天字第一号工程,不管岛内骂不骂,不管有没有钱,不管产能会不会过剩,不管新厂会不会盈利,一切都不管,一定要上。

缺人,就把台湾的工程师以千人为单位,打包送到美国,副理(台资企业所谓副经理)当工程师用,工程师当技工用,美国当地招聘的技工反倒闲在一边无所事事。

为了突击工期,配合台湾的时差,美国的工程师都要上“小夜班”,每天上班时间改成下午一点到晚上十点。在美国的台积电工程师禁止休假,甚至病假都不行,一切为了保进度。美国这边供应商不给力,无尘间供货慢,台积电就在台湾把无尘间做好,然后拆成大件集装箱到美国,然后在美国重新组装,成本靡费,只为加快工期。

台积电工程师在台湾地位颇高(类似于前几年在杭州有阿里家工牌的待遇),没想到送到美国,各种受苦,不但没有食堂要自己煮饭,还被迫要睡四面漏风的集体宿舍。受苦也就罢了,收入上还要交两遍税(台积电为了避免麻烦,外派到美国的工程师交完美国税还要再交台湾税),退税却遥遥无期。奇异的是,虽然各项待遇和生活设施无比之差,倒是申请绿卡的程序开的十分之快,申请通路非常顺畅(据说受到美国国务院特批的加速流程)。原本以为是台积电为了工程师稳定在美国工作,转local hire的策略,但是台积电转local hire开的工资却异常之低,五年的半导体工程师,跟美国刚毕业的大学生差不多薪水。要留人在美国又不想留人在公司,台积电这是慈善为美国同行输送人才?

人员可以从台湾拉到美国,建厂的供应商却只能用美国本地的。纽约时报的采访者表示,台积电为了不触雷,在美国采用了同行都未能采用的极高环保标准的建材(EPA也许对英特尔闭一只眼,但对台积电,那肯定最严格执法),因为要满足美国异常高标准的环保标准,台积电在美国建厂的材料成本是台湾岛内的十倍。这还仅仅是计划中的成本,因为工期短和美国物流瓶颈的原因,实际上的成本很可能比预算成本更高。

美国当地的供应商早就看出台积电是个薅羊毛的好目标,亚利桑那借着芯片法案,因特尔等许多大厂要来此设立生产设施,竞争熟练劳动力和建筑设备之下,施工成本快速飙升。纽约时报引述一名当地的施工商的话说:“当我们一开始报告报价时,客户回答说:‘你疯了吗?’但事实就是这样,”吃定台积电工期紧没有选择,爱要不要,过期不候。颇有点美式关门打狗的意味。

除了投资超出,美国工人也成了台积电最头疼的事情。台湾员工通常严格遵循上级指示,但美国员工则会挑战上级,质疑上级的安排。一名在亚利桑那州的台积电工程师表示,有些美国员工被分派多项任务时做不好,有时甚至拒绝任务分派,而不是更努力完成交办事项。不敢得罪美国人的台积电,只能让自己的外派台湾工程师多“肝”。接受采访的11名员工当中,有8名员工表示,台湾同事认为,被外派到亚利桑那州新厂后将比美国同事承担更多责任。许多台湾外派工程师不仅工作时间长、周末还要轮班,很多人笑称自己为公司“卖肝”。


在各种神奇操作之下,台积电亚利桑那工厂的成本已经完全失控。台积电高层甚至在法人说明会明确提到,亚利桑那工厂不要说比南科晶圆18厂这样的标杆工厂,就是比台湾半导体平均成本,都要高出4倍。

去年取得史上最高盈利的台积电,一年不过净利600亿人民币,现在在美国投下这2800亿人民币的举行投资计划,很有可能膨胀到台积电都难以想象的高成本。纽约时报在报道中毫不客气的说到,很多业内人士,包括台积电内部中高层,都认为赴美设厂是一个巨大的错误。

更加雪上加霜的是,原本美国许诺给台积电的巨额补贴,也没了。

然而,台积电的美国虎山行,似乎已经成了“钦定”,任何财务报表、商业计划、成本失控、团队分崩都不能挡住刘德音把台积电的未来,豪赌在亚利桑那。


注定要输的赌局



德州仪器出身的张忠谋是台积电赴美的重大支持者,但连他也对台积电在美国的成功保有极度的怀疑。聪明如他,自然知道谁是棋子,谁是棋盘。


只能说,非常事件的预期已经压倒了常规商业逻辑。


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